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股市下跌时,好多股民斩仓出局,他们抛出的股票哪里去了?,百利电气股票

配资网 配资网 08月14日 10:37

庄家获取筹码的方式

庄家的建仓,总是会静悄悄的。庄家选择建仓的时机,也是煞费苦心。从筹码分布来看,庄家开始建仓时,股价一般离最近的一个成交密集区下缘已经很远了,一般在30%以上。一般而言,市场临近既是心理底线又是市场“相对”底部的敏感区域之时,都可能是庄家建仓时的重点位置和良好时机。

股市下跌时,好多股民斩仓出局,他们抛出的股票哪里去了?

庄家的建仓行为,就是庄家在相对较低的位置上大量买进目标上市公司的股票。庄家要获取廉价筹码,就需要吸引卖盘,而且价格尽量低。吸引卖盘大家最熟知的方法是“震仓”。吸引卖盘,第一靠时间,第二靠消息,第三才靠手法(如“震仓”)。

第一靠时间。一个人买了股票刚刚套牢的时候,总是很难接受现实,更难割肉卖出,所以“震”也是白震。而时间一长,心理上的痛苦逐渐减弱,对于股价也逐渐接受,可最后往往只因为一点很小的原因,就会卖出股票。这就是时间的威力。另一方面,多数人只要获利,很快就会卖出。所以想吸引卖盘,第一件事就是要让股票在低位停留足够长的时间,高位的筹码自然就掉下来了,然后不管是谁接去的,只要给点小利润,自然就卖出来了。

第二靠消息。庄家会利用大的利空消息悄然入仓,捡到便宜筹码。除了这类利空,最主要的还是与业绩有关的消息,出个亏损或不好的报表,突然跌停,就会有许多人卖出,而且之后很长一段时间持股者心态都很坏,只要稍加震仓,就会卖出。靠消息分两种,一种是借题发挥,另一种是制造消息。后一种越来越盛行,而且多反映在业绩上。

第三靠手法。手法分中期形态、日K线组合和盘中运作。中期形态上,主要有制造下跌假突破、在合理的位置进行横盘“震仓”、注意推高的时机等;日K线组合上,主要注意形态的多样性,振幅适度,还要经常制造空头陷阱;而盘中运作,不能给人以强势的印象,也不能一味横盘,要制造振幅(如大卖单压盘、突然砸盘、尾市砸盘等),促进成交。

庄家坐庄时的巨大资金要想悄无声息地就进驻到某一只上市公司股票中,也非一日一时之功。往往需要在相对的价格低位上反复震荡,或者通过长期横盘的方式令短线客忍无可忍,最后敬而远之;或者通过上蹿下跳的股价跳跃方式引诱散户难耐寂寞而低抛高吸,使之最终因跟不上操作节奏而被抛弃。由于各种庄家的不同实力、不同的大盘趋势,以及各自不同的经验,建仓的方式和手法并非是一成不变的。在庄家建仓过程中,多可能同时采取几种手法交替使用来强化“巧取豪夺”的整体效果。

一、砸盘吸筹

砸盘吸筹一般出现在大盘受到利空的影响或因其他原因而出现大幅跳水时。在目标股票的价格还在继续下跌之际,准备采用顺势砸盘手法建仓的庄家就会开始逐步介入到目标股票之中进行操作。这种方式一般用于大盘未见底之前,股价距庄家吸货成本目标有一定差距,庄家不愿在较高价位承接筹码,必须将股价打到一个较低价位。由于利用此手法正值大盘向下之时,市场抛压沉重,庄家或利用手中筹码在开市和收市前大幅打低股价,造成投资者恐惧割肉离场;或在当天吸纳部分筹码,于第二日打低股价,庄家在更低价位上承接,采取边打边吃手法,将投资者手中筹码收集到自己手中。

砸盘吸筹并不能随意使用,如果指数形成了牛市格局,并且保持着强势上涨的走势,庄家采用砸盘吸筹,只会给投资者以逢低买入的机会。所以逢低建仓只能在指数下跌或是牛市形成过程中的调整区间内进行。如果指数不配合下跌,不足以给投资者造成恐慌的感觉。

从原则上来说,选择这种手法建仓的庄家一般都会是很大型的专业投资机构,拥有较雄厚的资金实力。在长期的下跌的过程中,即使是那些能够得到一些“内幕”消息的人,这种无边无际的跌势后,也不敢轻易地在股价继续下跌阶段中进场买入股票。故此,常常会有一些如“市场弃儿”的股票,无人问津。特别是某些一年半载都貌似无人理睬的个股,藏在一个不为人关注的黑暗角落里面,乍一看还真以为是无庄关注的股票在随波逐流。但是,股价长期横盘后突然出现大幅度上涨的第一根长阳,这就往往是庄家吹响冲锋陷阵的第一声号角。

砸盘吸筹包括以下几种情况。

(一)暴跌时打压

在大势暴跌时,故意打压选中的股票,收集筹码有的股票因为被市场广泛看好,二级市场的投资者勇敢承接,庄家的大资金没有办法进场。怎么办?这时,成心要坐庄的人只好在某一价位收集少量的筹码,但并不推高,一旦大势下跌或者暴跌,庄家就会在这时将自己的筹码全部往下抛,逼迫该股步步下跌简直如同掉进了万丈深渊。这时广大投资者出现恐慌和绝望的情绪,将本来就看好的股票在低位含泪抛弃,使庄家在步步打压之中获得大量的廉价股票.。

(二)调整时落井下石

利用大盘调整之际,趁机不断打低股价。庄家对在跌潮中苦苦挣扎的股票不是伸出援手,而是往往趁机踹上一脚,让股价跌得找不着北,此时投资者无不愁眉苦脸看着日日往下掉的股票心慌。此时庄家适时出现,顺利收集到廉价筹码。

(三)打穿技术支撑位

设法打穿重要的技术支撑位,引发技术派的止损盘,趁机吸纳。股价在盘整时或下跌时,某个重要的技术支撑位被跌破,往往引发股民的恐慌性抛售,加上此时庄家制造的利空消息陷阱,可以大大动摇投资者持股信心,庄家趁机吸到大量廉价的筹码。待惊慌的股民醒悟过来时,才知道自己已掉进庄家精心设置的陷阱中。

(四)利用业绩打压

个股业绩与预期较差,成为打低股价的大棒。每年公布年报、中报期间,都有部分个股难令人满意,或业绩同比大幅下降,或盈利由正数变为负数,此时庄家顺势作出打压,形成一个该股确实“一文不值”的假象。散户看看自己精心挑选的金凤凰变成了秃头鸡,只得忍痛把金砖以破铜烂铁的价格大甩卖,这时候正合庄家的心意。

砸盘吸筹在时间上一般不适用于大盘见底之时和上升初期,因为大盘见底之日成交量较小,市场筹码较难收集;而大盘上升初期由于市道已转强,投资者已不愿盲目割肉,而庄家打出筹码往往被市场承接。

从以上分析来看,采用这种吸筹方式,庄家一般利用个股的利空消息和投资者急于出货的心理收集低位筹码。

砸盘吸筹在日K线图上往往和出货行为很难区别,都是有一定成交量并伴随股价下跌,但是前者在当日分时图上则可明显看出股价在开市和收市被人为打低,但在全日大多数时间内却有吃货迹象;而出货则呈当日单边下跌态势。砸盘吸筹是单边下跌的建仓方式中的主要形势。

二、拉高抢筹

(一)拉高抢筹概述

拉高抢筹是建仓速度最快的一种方式,效果最好,但成本也最高。拉高抢筹是指庄家在股价不断上涨的过程中进行建仓的方式。

这类建仓方式主要是利用散户投资者“高抛低吸”、“见反弹出货”、“见反弹减码”等一般操作习惯和心理,不计成本,大量快速地吃进筹码。拉高抢筹方式大多出现在冷门股或长期下跌的股票中,庄家介入个股之后对股价进行迅速拉高,有些庄家甚至不惜以涨停的方式进行逼空建仓。运用这种手法建仓的庄家一般实力都比较雄厚,操作手法非常凶悍。

(二)拉高抢筹的操作手法

拉高抢筹一般出现在庄家根本就没有办法通过打压、震荡、横盘等手法得到散户投资者手中目标股票的筹码之际,庄家就只能通过拉升股价让散户投资者获利出局的方式来介入到目标股票之中进行操作。这种建仓方式的运用,一般是在大势逐渐转好,或者是庄家预感到大势即将转好时。有的时候上市公司隐藏着重大利好,或者个股在某种突发性利好消息的影响下,具备大幅炒作的机会,股价又处于相对较低状态时。庄家没有时间在低位建仓,便会采取这种快速的拉高建仓方式。这种单边上涨建仓方式,庄家会不断让市场跟风者赚点小钱,同时又引诱市场投资者不断地跟进,通过这种手法,在不断收集筹码的同时,又不断地降低持仓成本。

拉高抢筹是庄家坐庄时最节省时间的一种建仓手法,同时也是各种建仓手法中成本最高的一种。股价在整个上涨的过程中,股价上下震荡的幅度相对较大,洗盘的次数也较其他的收集手法要多,成交量在此过程中一直在不断增大。有时为了获取更大量的低位筹码,庄家还会把股价继续推高,制造“出货”的假象。

(三)拉高抢筹的常见情形

拉高抢筹有两种情形,一是短线游庄的恶炒,一是某些低位不能充分吸筹的庄家行为。

1.短线游庄的恶炒

所谓短线游庄的恶炒指的是某只股票本处于相对平静的走势中,短线游资利用很短的时间完成建仓和派发的全过程。因为介入的程度不深,形成的行情也十分短暂,一般也就十来天甚至更短,所以不作详细介绍,散户要注意的是,如果原来一只股票并无明显的庄家低位建仓行为,而突然两三天温和放量之后急拉,则应及时获利了结,尤其是在拉高之后又出一个无关紧要的利好消息则更是如此。

2.低位不能充分吸筹

第二种常见情形就是庄家在低位吸筹不充分而采取拉高建仓的情形。这种情况不太多见,由于拉高建仓行为较为明显,很容易导致跟风盘,这将影响到将来的炒作,因而其洗盘往往十分犀利。正因如此,拉高建仓股票给我们提供了良好的短中线炒作机会。

(四)拉高抢筹的特征

拉高抢筹在日K线图上一般都是连续性的阳线,接连出现。只有庄家在获取到大部分流通筹码之后走势逐渐会变得阴阳交错,在股价慢慢推高之中就收集到了很多的筹码。

拉高抢筹的初期表现类似于低位横盘,只是成交极度萎缩,没有不规则周期放量的过程,而且横盘维持的时间也比较短,一般也就3个月左右,有时还不到3个月,成交大幅萎缩的原因主要是价位太低,愿意割肉的人不多,而且该股质地尚可,也妨碍着散户割肉的积极性,大家都想好股不怕捂,死活忍着。在这种情况下,庄家要想吸到充足的筹码相当困难,同时考虑到庄家本身资金周转的要求,或为了炒作与大势同步,只好采取拉高建仓的办法。上面是拉高建仓的前期特征,就是时间不太长,成交极度萎缩,股价波动幅度很小,一般不超过15%。第二步就是拉高建仓的过程,此时股价会出现两种情况,一是呈现连续的小幅上扬,几乎天天收阳线,但回头一看,十几根阳线下来,涨幅也不过百分之十几二十而已,而且每根阳线都带有上下影,实际上就是盘中的洗盘,如此一来,股价逐步上扬,庄家就会向上“要到”一些套牢盘,同时也给少数在低位平台买入的人以获利的机会,乘机再把低位介入的散户筹码吃掉。就在股价上升了一段时间,快接近前期成交密集区的时候,股价开始调头向下,使拉升过程中追入的短线客斩仓出局。这次洗盘幅度通常比较深,有时能回到前期无量平台,从形态上看很像弱庄行情,突破失败之后打回原形(事情有时的确也是这样),但我们应当明白,庄家绝不会善罢甘休,自己拿了筹码之后把自己套住,所以后面肯定还有较大行情。第二种情况是通过几天急速的放量上扬来吸筹,这时候很多盼望已久的人终于解套了,所以赶紧走人,庄家则照章全收,然后在次低位做窄幅平台整理,让短线跟进者没有获利机会,最后忍痛割爱。这种情况初期盘中震荡较大,短线较难把握,后续的洗盘也可能周期较长,看上去很像“牛短熊长”的出货行情,但我们细加思考,就会发现谁会在次低位来出货呢?除非该股基本面有重大恶化,否则傻子也不会那么干。

一般来说,庄家要完成拉高抢筹的建仓方式必须满足以下几点。

1.股价必须处于低位

所谓低位就是说这只股票已经经过了长期的下跌,跌到了前期高点的50%以下,有时候甚至跌到30%左右,在下跌的初期曾经放量,但在低位开始横盘之后,成交比较清淡,一副没人管的样子。

2.横盘的时间要足够长

一般来说横盘时间要在3个月以上,有的股票则长达1年。因为横盘的时间越长,割肉盘就越多,散户中很少有人看到手上持有的股票连续几个月纹丝不动而无动于衷。大盘在此期间肯定是来回好几回了,一般大家都会割肉去追强势股,以期获取短线利润,庄家则恰恰希望这种情况出现,悄悄地买入廉价筹码。

3.横盘期间没有明显的放量行为

如果在某一段时间庄家吸筹过快,很容易导致股价上升较快,而且由于伴随着成交量的放大,容易引起大家的关注,庄家在没有完成吸筹任务之前并不希望大家看好这只股票,所以总是少量地一点一点地吃进,尽量瞒过大家的关注。当然偶尔会出现那种脉冲放量的情况,就是隔一段时间,会出现一两根小幅放量的中阳线,但事后股价不涨反跌,大大出乎人们的意料,过两天大家自然又将它忘记了。

4.横盘也有多种形式,并非真的“纹丝不动”

通常来讲,横盘总是发生在一个箱体中,只是这个箱体上下幅度不大,一般在今日股市大盘25%以内,但这种上下的差价也是很长时间才能见到,短期内根本无利可图,不会吸引短线跟风盘。大部分的时间里,上下不过10%,谁也没兴趣去做。这种箱体中的振荡可能会是较为规则的正弦波,但大多数情况会表现为一种慢升急跌的形态,这种所谓“牛长熊短”的形态最为可靠,因为庄家连续吸筹一段时间后,股价上升了一点,为了降低成本,庄家一般会在三五天较短的时间内把股价打回原处,然后重新来。不过有的庄家很狡猾,他做出的箱体十分不规则,震荡的周期来回变,振幅也不固定,有的时候根本触不到箱体的上下沿,这时候我们只要把住一点,总的箱体未被破坏就可,中间有许多的细节不去管也罢,免得受捉弄。庄家采用了拉高建仓的操作,随着成交量密集放大之后,股价便随之展开了一轮大幅度的上涨。

三、横盘震荡吸筹

(一)横盘震荡吸筹概述

横盘震荡吸筹是三类方式中耗时最长,但成本最低的。是指庄家通过频繁买入、卖出股票的手段,引导无主力机构重视的股价进行漫漫无边无际的长期横向整理,严格控制股价每一天的波动在一个相对极小空间之内,以此打击散户投资者的持股耐心,借机吸筹的一种建仓方式。

横盘震荡吸筹多出现在股价从高位一直下行至相对低位的时候,股价具有一定的投资价值,这时庄家会进场建仓。

(二)横盘震荡吸筹特征

横盘震荡吸筹出现时,在股票的日K线上,多会出现一些带上下影线的阴阳相间小阴小阳线,甚至多次出现十字星,庄家竭力把股价压低的意图暴露无遗。庄家吸货时的控制行为常常导致成交量相对比较均匀,成交量柱状图几乎齐头并进,或呈典型的涨时放量,下跌时量缩的态势。在股价下跌之后,趋势上常常会出现一些连续的阴线,之后再开始出现连续的阳线或者一根大阳线强行拉起日益下挫的股价。采取这种手法建仓,庄家一般会在K线图上留下双重底、复合头肩底等形态。当股价放量突破前期横盘位置之时,随之而来的不是暴涨就是暴跌。而市场上的买进时机或卖出时机都是在放量突破前期高点向上或向下的关键时刻。

(三)横盘震荡吸筹操作手法

股价横盘的方式有高、中、低三种基本形式,横盘建仓一般是价位偏低的状态,特别是低位横盘建仓多见。庄家利用资金和筹码的优势,在很长一段时期里把股价压在低位不涨,如果碰到大势很好不断上扬,盘中许多个股都是连涨,则绝大部分持股者便无法忍受,大多会斩仓换股,庄家就可以达到收集筹码建仓的目的,这种建仓方式在大势走牛的情况下,往往效果不错。

当股市处于涨跌波动较大的走势时,庄家也往往会采用震荡吸货的办法。庄家进行震荡吸货,手法较难辨别,因此时庄家处于主动的地位,进退自如。一方面高抛低吸,既保证持有一定量的筹码,同时又通过做短线差价,降低其的持仓成本,又可以通过操作使股价上下大幅震荡,成交量短期膨胀萎缩差别悬殊,使人难以判断后市的走向,持有者充满期待,未入市者又心有疑虑,使庄家避免争夺筹码抬高成本,达到暗中建仓的目的,因此震荡的过程中往往流露出比较大的人为控制的痕迹,包含了庄家的各种主动性骗线技术在内。

股价在这一段横盘的期间内,来自上市公司的各类消息基本上一片死寂,散户投资者即使想通过各种渠道去探听任何信息,也都是无从着手,持股信心日益严重不足。如果市场上出现了其他的利好消息,或是由于庄家进场吸筹使一只个股的多空力量发生变化,积极性买盘力度加大,会推动股价不知不觉稍微上涨时,成交量也开始日渐有所增大。但庄家建仓一般是有计划地控制在一个既定价格区域之内,庄家通常会以少量筹码迅速将股价打压下来,以便重新以较低的价格继续建仓。之后在股价经过一段慢牛上涨到一定高位之际,上方就会迅速出现强有力的抛压压制股价。

由于庄家建仓是有目的、有计划的行为,在介入之后,在某一个高点挂上大量卖单,给股价带来很大压力。同时也在某一低点挂上大量买单,使股价走势保持在一个箱体内做小幅度的震荡整理,股价的走势几乎呈一条横线运行。对于市场的散户来说,由于股价长时间的在一个平台上整理,没有一点上涨的迹象,就像一块鸡肋,拿在手中时间长了也会产生厌倦的感觉,于是经不住长时间耐心的考验,不得不抛出手中筹码,庄家趁机完成他们的建仓工作。这种建仓方式如果横盘的时间越长,则后期上涨的空间也将越大!

(四)走势图上的两类情形

横盘震荡吸筹手法表现在走势图上又可分为以下两种。

1.箱体型震荡

此类形态在走势图上,股价走势犹如关在箱体内的乒乓球上蹿下跳,庄家此时左右开弓既当买家又当卖家,价格跌下来则吸,价格涨上去则用大单打下来,在分时图上多为急跌后缓慢爬升,升时量逐渐放大。庄家用“大棒加胡萝卜”的两手政策,时而对有货者用小阳线之类的小恩小惠诱使其抛出,时而用高开低走的阴线之类的大棒逼使其吐出筹码。

当然,对长期低位震荡的个股有无庄家伏兵,也要结合基本面来分析。只有庄家充分控盘的个股,股价才可由庄家自由发挥,做到多高也没有人敢(或无权)投反对票。

2.低位加码

庄家把价位推高一个台阶后,若大盘走弱,庄家无法抵挡蜂拥的抛盘,只好且战且退。待空方力量消化殆尽时,庄家再调集重兵,做好打歼灭战的准备。此类个股往往具有未来大黑马的潜质。从外面看,此股风平浪静,哪知里边已股票买卖手续费埋伏有庄家的百万雄兵。

低位横盘是较为常见的庄家吸筹行为之一,但由于其周期较长,又没有明显的放量行为,所以不太受到投资者的重视,其实这种低位长期横盘的股票一旦启动,其涨幅往往十分惊人,这对于中长期投资者而言是一种很好的选择。下面我们来谈谈这种形态的主要特征。

(五)散户的应对策略

对于中长线投资者而言,在低位横盘三个月之后可以分批建仓,在该股开始拉升时加仓。对于短线投资者而言,应该在两种情况下介入,一是在箱顶位置突然放量突破,此时一般短中长均线都比较靠近,只需涨一两天就可以作出漂亮的多头排列;二是股价突然无量跌穿箱底,并连续阴跌不止,此时往往会形成箱体下方的又一个底部形态,那时候介入则挣得更多,这两种情况在事先是无法预测的,只能在实际操作中根据情况而作出判断,不过总的说来在箱体的底边与中轴之间介入的投资者完全可以安心持股,这种形态的股票一旦启动,至少会有50%的涨幅,因此只要没有在最后一跌中(跌破箱底那次)被洗出局,应当获利颇丰。

除了以上三种建仓方式,还有许多建仓形势,如二重底、三重底、圆弧底、V形底建仓方式,还有隐蔽建仓方式,这主要是指庄家很大比例的筹码不是从二级市场获得,而是从一级市场收集,这样投资者就根本无法从股价的走势形态上看出任何迹象。另外一种常见的建仓方式是新股建仓,它的特点是建仓时间短,收集筹码速度比较快,也比较容易达到控盘所需要的筹码数量目标。


庄家建仓时的盘面特征

庄家的操作并非神秘莫测,只要我们细心观察和总结,从日K线图和成交量上一定能找出些蛛丝马迹。尽管庄家竭力隐藏其吸货行为,庄家调动巨额资金坐庄一只个股,不可避免对这只个股的走势产生影响,庄家建仓吸筹必须实实在在打进买单,吃进筹码,庄家派货套现必须实实在在打出卖单,抛出筹码,庄家巨额资金进出一只个股要想不在盘面留下痕迹是十分困难的。对于敏锐的看盘高手来讲,庄家介入是无法瞒过他们的。散户虽然不可能都是看盘高手,但起码可以利用我们总结出来的庄家吸筹时的盘面特征来判断是否有庄家潜藏在某只股票中悄悄吸筹。

一、庄家建仓时的日K线特征

从日K线图看,当股价在低位进行震荡时,经常出现一些特殊图形,出现的频率超出随机概率。

典型的包括带长上、下影线的小阳小阴线,并且当日成交量主要集中在上影线区域,而下影线中存在着较大的无量空体,许多上影线来自临收盘时的大幅无量打压;跳空高开后顺势杀下,收出一根实体较大的阴线,同时成交量明显放大,但随后并未出现继续放量,反而迅速萎缩,股价重新陷入表面上无序的运动状态;小幅跳空低开后借势上推,尾盘以光头阳线报收,甚至出现较大涨幅,成交量明显放大,但第二天又被很小的成交量打下来。这些形态如果频繁出现,很可能是庄家压低吸筹所留下的痕迹。

这些小阳小阴线在日K线更多的时候会以小十字星、小阴小阳实体方块方式出现。这些图形反复出现在低价区的股价日线图上,并伴随着温和的成交量、低迷的市场气氛、隐约的利空传闻和散户们失望的心情,就是庄家吸货留下的痕迹。其原因有,一方面,庄家压低后慢慢吸纳,又不想收高,不然造成今后吸货成本提高,故收盘时打压到与开盘相同或相近的价位,这就形成十字星K线;另一方面,庄家想隐藏些,在这种盘局中悄悄吸纳便宜货,因而打压也不敢太放肆,收集不敢太疯狂,所以振幅较小,成十字星K线。到收集后期,出现实体较长的阳线或上影线较长的K线,伴随较大成交量,代表这一阶段收集顶峰。

然而,这些小十字星夹杂着小阴小阳不断出现逐渐连成一个窄窄的横盘区域,延续的时间长达几个星期或更长,这便是十分明确的主力吸货痕迹。如果看到这样的K线形态我们心里还隐约不敢进货,那就更证明了这正是庄家吸货的区域。中长线投资者应该在这一区域下方更敢吸纳,不要被市场的悲观气氛吓倒。

在吸货区末段,由于浮动筹码已非常稀少,庄家便不得不将股价悄悄推高,以便吸到更多的货。这时的K线形态表现为逐步向上的小阳线,但这些阳线还没有达到足以引起人们注意的程度,这时候成交量温和放大,股价悄悄上升,似乎一切还是那么平静。但敏锐的投资者知道,大幅上涨就在眼前了。

寻找吸货K线形态的人必须牢记一点:那就是这种形态必须发生在股价长期下跌之后的低价区,发生在被人忽视的角落。如果出现在众目睽睽之下的高价区,或是在热门股走势图中,那恐怕是骗人的把戏。原因很简单,庄家只会在低价区进庄,不会去接被人炒热的火捧。

股价剧跌后庄家在底部吸货的K线表现与底部长期盘整中吸货的K线表现是不相同的。在剧跌后的底部可能出现这类吸货K线组合,一前一后紧跟的倒T字线和光头阳线组合、一个倒T字线紧跟着一个正T字线组合、一个倒锤子线跟着一个正锤子线等。这些K线组合中,较长的上影线表示买方吸货,开始反攻,而仍以较低的开盘价或相近价报收,一方面可能表示卖方还有力量,如果在盘中是以缓跌报收的话,若是杀尾盘则多半是买方准备明天再吸货,先行人为打压;而次日若是低开高收,一方面是买方吸货,另一方面表示多空力量对比已经发生利于多头的变化;而次日若是高开,长的下影线一方面可能代表卖方抵抗,另一方面也可能表示庄家打压吸货。如是后者则跌时应急,而升时则应缓慢爬升,但最终高收,力量对比发生明显改变,多方获胜,已是暴露无遗。由于刚跌到底部,股民并不知底在哪儿,因而心态不稳,这给庄家利用较大振幅吸筹创造了条件。

二、庄家建仓时的指标特征

1.均线技术特征

庄家建仓阶段,均线系统往往由杂乱无章、纠缠不清,逐渐转向脉络清晰、起伏有致。从技术上说,这是黑马与失败案例的最大区别所在,具有合理的内涵,而且在庄股时代有其必然性。其内在机理是:在建仓阶段,前期由于筹码分散,持仓成本分布较宽,加上庄家刻意打压的结果,股价波动的规律性较差,反映到均线系统上,就是短、中、长期均线的不断交叉起伏,随着庄家手中持筹的沉淀,市场上的浮筹随之减少。当庄家持筹达到一定程度时,往往会把股价的波动幅度降下来,以拉平市场的平均成本,减少其他投资者做短差的机会。此时,短期均线系统的无序震动幅度会相应减少,过陡的斜率逐渐降下来,均线之间的距离逐渐缩小甚至完全贴紧。当开始试盘和拉升时,由于庄家对股价走势拥有较大的发言权,尽管每日盘中震荡不断,但趋势已成,而反映趋势的均线系统自然也就会错落有致了。均线的起伏,其实是反映了庄家真实思想的阶段性。如果庄家控盘不充分,或只是想短期炒作,必然不会谋求对盘面的绝对控制。大量浮筹追涨杀跌的结果,就会造成股价波动中的无序性,从而使均线系统继续纠缠不清。这种拉升,是难以孕育出“黑马”的,投资者中线介入的风险也是很大的。正因为如此,股市上才有“牛股的均线系统必然优美”的说法。

一般情况下,缓跌式、打压式、利空式、陷阱式等建仓手法,多数均线系统呈明显的空头排列;横盘式、起落式、压顶式、保底式等建仓手法,多数均线系统呈水平或纠缠状态;缓升式、拉升式、逆势式等建仓手法,多数均线呈多头排列。对这阶段均线系统的认真分析,有助于投资者进一步了解庄家坐庄手法。

2.指标技术特征

指标买卖信号频繁出现,操作难度较大。DMI、MACD等趋势型指标方向不明朗,几乎失效。MA、EXPMA、BBI等均线型指标多空转换频繁,操作难度较大。BRAR、RSY等人气指标极度疲软,交投清淡。RSI强弱指标走势较强。KDJ、W%R等超买超卖型指标经常出现“背离”现象。BOIJJ、MIK等压力支撑型指标在常态中运行。

三、通过盘口信息判断

盘口信息也是研判庄家控盘程度的重要渠道。庄家建仓完成与否,有时甚至仅通过盘口信息即可判断。

1.拉升时挂大卖盘

一只股票不涨不跌时,挂出的卖盘比较正常,而一旦拉升,立即出现较大的卖盘,有时甚至是先挂出卖盘,而后才出现上涨。出现这种信息,如果卖盘不能被吃掉,一般说明庄家吸筹不足,或者不想发动行情;如果卖盘被逐渐吃掉,且上攻的速度不是很快,多半说明庄家已经相对控盘,既想上攻,又不想再吃进更多的筹码,所以拉的速度慢些,希望散户帮助吃掉一些筹码。

2.下跌时没有大承接盘

如果庄家建仓不足,那么在洗盘时,不希望损失更多的筹码,因而下跌时低位会有一定的承接盘。自己卖给自己,有时甚至是先挂出接盘,再出现下跌动作。而在庄家已经控制了较多筹码的股票中,下跌时卖盘是真实的,低位不会主动挂出大的承接盘,目的是减仓,以便为下一波拉升作准备。

3.即时走势的自然流畅程度

庄家机构介入程序不高的股票,上涨时显得十分滞重,市场抛压较大。庄家相对控盘的股票,其走势是比较流畅自然的,成交也较活跃。盘口信息显示,多方起着主导作用。在完全控盘的股票中,股价涨跌则不自然,平时买卖盘较小,成交稀疏,上涨或下跌时才有意挂出单子,明显给人以被控制的感觉。

4.大阳线次日的股价表现

这个盘口信息在研判中的作用也不可小视。一支没有控盘的股票,大阳线过后,第二天一般都会成交踊跃,股价上蹿下跳,说明多空分歧较大,买卖真实自然,庄家会借机吸筹或派发。而在大阳线过后,次日即成交清淡,波澜不惊,多半说明已被控盘,庄家既无意派发,也无意吸筹。

四、其他盘面特征

为了更加准确地掌握庄家吸筹时的盘面特点,我们还应了解一些吸货时的其他技术特点。这些特点有:

(1)经常有大笔卖单挂留,但随即会迅速撤掉,或者所挂的卖单手数越来越少。

(2)往往先跌破某一技术支撑位(如某条短期均线),但股价却未下跌多少。分时成交常出现无量空跌的现象。

(3)技术指标经常出现“底背离”,或处于超卖状态。


庄家建仓时的成交量特征

尽管庄家技术手段比较高明,可以虚构价位,可以利用对倒盘制造假成交量,但其无法彻底改变吸筹时成交量表现出来的特点。庄家吸进筹码,意味着某个价位上有成交,成交的多少,必然会在成交量这一指标上反映出来。庄家介人某只股票必然造成该股成交量放大。在吸货阶段,这种放大是温和的,不引人注目的。大多数投资者在这一阶段都没有注意到这种变化,甚至根本很少关心这只股票。

一、建仓的三类成交量变化

庄家吸货造成成交量变化一般有三种情况。

(1)在原本成交极度萎缩的情况下,从某一天起,成交突然放大到某个温和但不引人注目的程度,之后连续很多天一直维持在这个水平,每天成交极为接近,而不是像原先那样时大时小。这种变化不是偶然的,这是庄家有计划地吸货造成的。此时,若日K线组合出现连拉小阳的形态,可靠性更强。我们把这些成交量累加起来,便能大概估计出庄家吸货的多少、是否吸够了。一般这样的进货过程要持续两个星期以上,否则无法吸够低价筹码。这一批筹码往往是主力最宝贵的仓底货,不会轻易抛出。

(2)成交量极度萎缩后间歇性突然放大,日K线图上伴随着间断出现的大阳线,这是庄家为了避免散户的注意,故意拔高,打压后再拔高,在底部反复消磨散户的信心,迫使其把筹码乖乖交给自己。经过一段时间后,成交量才明显地稳步放大。

(3)成交量长期萎缩后突然温和而有规律地递增,日K线图上伴随着股价的小幅上升。这也是庄家吸货时造成的成交量的微妙变化。这表明在吸货后期浮筹减少,庄家不得不加价才能拿到筹码的事实,此时若出现底部盘升通道或圆底、潜伏底、W底等形态,较为可信。这种情况反映出庄家较急于进货的心情。散户发现后不要轻易放掉,因为这时离股价大幅攀升的日子已经很近了。

对筹码控制的程度往往决定了庄家的成败,只有充分控制筹码,才能随心所欲地操纵价格。庄家们深深明白了这个道理,因此只要资金实力允许,他们总会设法多吸纳一些低价筹码。而普通投资者,则应从主力吸货阶段的长短、成交量的大小和市场浮码的多少来估计庄家控筹程度,进而判断庄家的实力和野心。只有那些筹码锁定程度很高的股票才能成为令你大赚特赚的黑马。

必须指出的是,上述三种由主力介入而造成的成交量变化,都必须是在股价大幅下跌、成交量极度萎缩之后出现,才能肯定是庄家吸货的痕迹,否则的话,可能只是一种盘整而已。

二、建仓时的五类量价关系

在成交量上要把握以下几种量价关系。

1.价涨量增

股价上升而成交量比平时增加,为庄家买盘积极的表现。一般来讲,股价在底部出现价涨量增,反映在低位已有庄家积极吸纳,后市可望止跌回升。

2.价跌量增

股价下跌而成交量增大,价量出现背离。股价累计已有一定的跌幅(30%或50%),且跌幅已经逐渐收窄,此时如果成交量突然大增,可视为有庄家趁低分批买货的举动,后市可望止跌回稳。在股价底部,价格突然急挫且成交量显著大增,视为最后解脱现象。沽盘全数涌现后,看好的一批买盘接货,从而令后市出现无阻力的反弹升等。

3.价跌量缩。

股价下跌而成交量减少,是势道趋弱、买盘欠缺的积极表现,此时观望为宜。若股价已有一定的跌幅,跌幅减少且成交量萎缩至地量,甚至没有成交,反映沽压已减少,只要有买盘出现,股价可望见底回升。

4.价平量增

股价持平,涨跌幅很小,但成交量却突然增加。股价接近跌势末期时,出现价平量增,反映低位出现承接力,庄家可能正在低位收集货源,后市有机会反弹回升。

5.价平量缩

股价升跌幅微少,且成交量减少。若股价处于明显跌势,累计跌幅很多,突然出现平量缩,反映其时有可能暂时止跌筑底,宜密切留意。若股价下跌已多,止跌回升初期,出现价平量缩,反映市场买盘仍见犹豫,未敢大量买盘,其时涨势仍不明确。

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